UNTERNEHMENSVERKAUF

Einer unserer Schwerpunkte ist die Unterstützung unserer Kunden beim Verkauf von Unternehmensanteilen. Dabei bieten wir unseren Kunden eine ganzheitliche Dienstleistung an, die sie in allen Phasen des Projektes von der Vorbereitung bis zum Abschluss vollumfänglich unterstützt.

Ganz gleich, ob es sich um den vollständigen Verkauf eines inhabergeführten Unternehmens, die Veräußerung einer Geschäftseinheit eines Konzerns oder um den Verkauf eines Unternehmens im Eigentum eines Finanzinvestors handelt, wir verfügen über umfangreiche Erfahrungen im Umgang mit diesen Situationen.

Da viele unserer Verkaufstransaktionen international ausgerichtet sind, können wir durch unsere globale Aufstellung sicherstellen,  dass wir über hochrangige Zugänge zu den geeignetsten Käufer verfügen und diese im Interesse unserer Kunden aktiv nutzen können  – sei es im deutschsprachigen Raum oder weltweit, sei es bei strategischen Käufern aus einer bestimmten Branche oder bei Finanzinvestoren .

Der Verkauf eines Unternehmens ist ein sehr komplexer Prozess. In der Geschichte eines Unternehmens stellt er immer ein einschneidendes Ereignis dar. Deshalb ist ein erfahrener und zuverlässiger Partner der Schlüssel zu einer erfolgreichen Transaktion.

DER PROZESS DES ANTEILVERKAUFS


Das Unternehmen auf den Prozess vorbereiten

Jeder Verkaufsprozess ist anders. Wir beginnen damit, unseren Kunden zuzuhören. Bevor wir einen Verkaufsprozess starten, definieren und beschreiben wir gemeinsam mit unserem Kunden die „DNA“ und die wesentlichen Alleinstellungsmerkmale des Zielunternehmens.

Wir sind stets bestrebt, das „magische Dreieck“ aus attraktivem Kaufpreis, zeitnaher und effizienter Transaktionsdurchführung sowie hoher Transaktionssicherheit im Interesse und zum Vorteil unserer Kunden zu perfektionieren.

Wir erstellen für unsere Kunden die Verkaufsdokumentation, einschließlich Teaser, Informationsmemorandum, Finanzprognosemodell und Bewertung des Unternehmens, die die Voraussetzung für die professionelle Ansprache von möglichen Partnern bildet. Sie helfen dem potentiellen Käufer, das Unternehmen zu analysieren und ein erstes Angebot zu erstellen.

Nur eine zuverlässige Vorbereitung des Unternehmens auf den Verkauf ermöglicht es dem Verkäufer, komplexen Verhandlungs- und Prüfungsprozess zu durchlaufen und den bestmöglichen Preis zu erzielen.


Kontaktaufnahme mit den Investoren

Wir unterstützen unsere Kunden bei der Identifizierung und der Analyse von potenziellen Käufen und übernehmen im Auftrag unserer Kunden die Kontaktaufnahme mit den ausgewählten Käuferkandidaten. Egal ob Stratege, Finanzinvestor oder privater Käufer: Wir gestalten das Käuferuniversum jeweils nach den Wünschen unserer Kunden und nach unseren Erfahrungen hinsichtlich der Marktfähigkeit und der Alleinstellungsmerkmale des Zielunternehmens.

Wir analysieren gründlich die finanziellen Ressourcen, die aktuelle Marktaktivität und die strategische Ausrichtung der potenziellen Käufer, bevor diese unseren Kunden als geeignete Kaufinteressenten präsentiert werden. Wir stellen sicher, dass die identifizierten Käufer von unserem deutschen Team oder unseren internationalen Kollegen direkt angesprochen werden können. Es ist unsere Philosophie, potentielle Käufer, die im Ausland sitzen, vor Ort und in ihrer jeweiligen Landessprache anzusprechen.

Wir stellen sicher, dass die identifizierten Käufer von unserem deutschen Team oder unseren internationalen Kollegen direkt angesprochen werden können. Es ist unsere Philosophie, potentielle ausländische Käufer vor Ort im jeweiligen Land und in ihrer jeweiligen Landessprache anzusprechen.

Wir verfügen über langjährige und enge Beziehungen zu nahezu allen relevanten Finanzinvestoren und vielen privaten Investorengruppen im deutschsprachigen Raum. Wir stehen stets in direktem und vertraulichem Kontakt mit den Entscheidungsträgern der potenziellen Partner.


BETREUUNG DER KÄUFER UND QUALIFIZIERENDE ANGEBOTE

Nachdem die potenziellen Käufer ihr formales Interesse bekundet und eine Vertraulichkeitsvereinbarung unterzeichnet haben, stellen wir die Verkaufsdokumentation zur Verfügung und stellen einen kontinuierlichen Austausch mit den Interessenten sicher, um diesen eine ausreichende Grundlage für die Erstellung von indikativen Angeboten zu geben.

Wir organisieren Besuche und Präsentationen oder Telefonkonferenzen und beantworten spezifische Fragen zum Unternehmen. Nach Erhalt der ersten Angebote qualifizieren wir diese und wählen die potenziellen Kandidaten für die Due Diligence-Phase aus.

In dieser Phase helfen wir unseren Kunden, nicht nur den besten Preis zu erzielen, sondern auch eine optimale Transaktionsstruktur sicherzustellen. Ebenso verhandeln wir Mechanismen, die sowohl die rechtlichen als auch die finanziellen Risiken unserer Kunden nach der Firmenübernahme minimieren.


DUE DILIGENCE UND ABSCHLUSS DER TRANSAKTION

Im nächsten Schritt steuern und überwachen wir den von den potenziellen Käufern durchgeführten „Due Diligence“-Prozess des Unternehmens. Der Schwerpunkt der Untersuchungen liegt in der Regel auf finanziellen, rechtlichen, steuerlichen und strategischen Fragen. In dieser Phase unterstützen wir unsere Kunden bei der effizienten Vorbereitung eines Datenraums, Besichtigungen vor Ort und Managementpräsentationen.

Wir überwachen und steuern den gesamten Prozess und unterstützen den Verkäufer bei der Auswahl von geeigneten, spezialisierten Rechtsberatern.

Außerdem unterstützen wir unsere Kunden bei den Abschlussverhandlungen und helfen dabei, die wirtschaftlich bestmöglichen Konditionen beim Abschluss der Transaktion zu erzielen.

Ein strategischer Investor hat im Gegensatz zu einem Finanzinvestor in der Regel andere Prioritäten als nur den reinen Return-on-Investment. Das Hauptmotiv für Investitionen ist meist die Aussicht auf den Ausbau einer bestehenden Marktpräsenz und die Stärkung der Wettbewerbsposition. Die Attraktivität eines Unternehmens wird an seinem Marktanteil, dem Kundenstamm, der Marken und des Produktprofils sowie der Managementqualität gemessen. Um strategische Käufer für den Erwerb eines Unternehmens zu gewinnen, müssen die strategische Eignung und das Potenzial der Geschäftstätigkeit des Zielunternehmens klar herausgestellt werden.

Strategische Investoren erwarten in der Regel:
• Synergien in wichtigen Funktionsbereichen (Vertrieb, Produkte, Marken, Kunden, Organisation)
• Die Überzeugung, dass das Unternehmen sicher und effizient geführt wird
• Eine Beteiligung der bestehenden Eigentümer und / oder des Managements, mindestens während der ersten zwei Jahre nach der Erstinvestition

Wir verfügen über umfangreiche Erfahrung im Verkauf von Unternehmen an strategische Investoren, so dass wir deren Erwartungen und Prioritäten im Verhandlungsprozess kennen.

Um Finanzinvestoren für ein Zielunternehmen zu gewinnen, ist es von grundlegender Bedeutung, über eine attraktive und nachvollziehbare Investment- Story zu verfügen, die die Erfolgsfaktoren des Unternehmens und die Auswirkungen auf die Kontrolle der wichtigsten Risikokomponenten gründlich darlegt.

Finanzinvestoren erwarten in der Regel:
• Sehr gutes Produkt-/Dienstleistungsangebot, Technologievorsprung und Stabilität von Umsatz und Gewinnspannen
• Angemessene Verzinsung des eingesetzten Kapitals
• Erfahrenes Management mit langjähriger Branchenerfahrung
• Wahrung der Interessen durch besondere Aktionärsrechte
• Die Möglichkeit, nach einer bestimmten Zeit auszusteigen (Weiterverkauf der Anteile an andere Aktionäre oder einen neuen Investor oder der Gang eines Unternehmens an die Börse)

Wir verfügen über vielfältige Erfahrung im Verkauf von Zielunternehmen an Finanzinvestoren, so dass wir deren Erwartungen und Prioritäten gut einschätzen können.

DIE SUCHE NACH GEEIGNETEN INVESTOREN

Wir gestalten das Käuferuniversum nach den Wünschen unserer Kunden und nach unseren Erfahrungen hinsichtlich der Marktfähigkeit und de Alleinstellungsmerkmale des Zielunternehmens.

Wir stellen sicher, dass potentielle Käufer direkt auf Managementebene entweder von uns oder unseren lokalen Büros angesprochen werden. Eine Ansprache erfolgt stets in der jeweiligen Landessprache und vor Ort.

Zu den meisten Finanzinvestoren und vielen privaten Investorengruppen im deutschsprachigen Raum und im benachbarten Ausland bestehen langjährige und enge Beziehungen.

Wir arbeiten mit verschiedenen ausländischen Finanzinstituten, Investmentbanken, Beratungsunternehmen, Investorenverbänden und Branchenorganisationen internationaler Unternehmen zusammen.

Wir stehen immer in direktem Kontakt mit den Entscheidungsträgern der Investoren. Daher kommen bei uns weder Massen-Mailings noch Werbeanzeigen zum Einsatz.

Wir gestalten das Käuferuniversum nach den Wünschen unserer Kunden und nach unseren Erfahrungen hinsichtlich der Marktfähigkeit und der Alleinstellungsmerkmale des Zielunternehmens.

Wir stellen sicher, dass potentielle Käufer direkt auf Managementebene entweder von uns oder unseren lokalen Büros angesprochen werden. Eine Ansprache erfolgt stets in der jeweiligen Landessprache und vor Ort.

Zu den meisten Finanzinvestoren und vielen privaten Investorengruppen im deutschsprachigen Raum und im benachbarten Ausland bestehen langjährige und enge Beziehungen.

Wir arbeiten mit verschiedenen ausländischen Finanzinstituten, Investmentbanken, Beratungsunternehmen, Investorenverbänden und Branchenorganisationen internationaler Unternehmen zusammen.

Wir stehen immer in direktem Kontakt mit den Entscheidungsträgern der Investoren. Daher kommen bei uns weder Massen-Mailings noch Werbeanzeigen zum Einsatz.

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